September 12, 2025
Waar werknemers vaak automatisch pensioen opbouwen via hun werkgever, moeten ondernemers dit zelf regelen. In 2025 zijn er verschillende opties om pensioen op te bouwen, met aantrekkelijke fiscale voordelen. Van lijfrente en beleggingspensioen tot opbouw via de bv: de juiste keuze hangt af van jouw situatie.
Het aannemen van personeel brengt verplichtingen én kansen met zich mee. Dit zijn de belangrijkste onderdelen waar iedere ondernemer rekening mee moet houden.
Voor werknemers in loondienst is pensioen vaak automatisch geregeld via de werkgever. Ondernemers hebben die zekerheid niet en moeten hun pensioen zelf opbouwen. Dat vraagt om inzicht, planning en keuzes. In 2025 zijn er verschillende mogelijkheden om een oudedagsvoorziening op te bouwen, elk met eigen voor- en nadelen. Een goed pensioen is meer dan sparen voor later: het is een manier om financiële rust te creëren en de continuïteit van je levensstandaard veilig te stellen.
Een van de bekendste manieren voor ondernemers om pensioen op te bouwen is via een lijfrente. Dit is een fiscaal product waarbij je jaarlijks een bedrag mag inleggen en daarmee gebruikmaakt van de zogenoemde jaarruimte. De inleg is aftrekbaar van je belastbare inkomen, waardoor je nu minder belasting betaalt. Pas bij uitkering na je pensioendatum betaal je belasting, meestal tegen een lager tarief omdat je inkomen dan lager is.
Voor ondernemers die in eerdere jaren minder of niets hebben ingelegd, bestaat bovendien de reserveringsruimte. Daarmee kun je gemiste fiscale mogelijkheden tot tien jaar terug alsnog benutten. Lijfrente kan worden ondergebracht bij een verzekeraar of bank, maar ook bij een online aanbieder die lijfrentebeleggen aanbiedt. Het belangrijkste voordeel is dat je vermogen opbouwt met belastingvoordeel, en dat het geld vaststaat voor je pensioen.
Steeds meer ondernemers kiezen voor een pensioenrekening bij een bank of beleggingsinstelling. Binnen deze rekening beleg je je inleg in fondsen of indextrackers, vaak met een lange horizon en een gespreide portefeuille. De werking lijkt sterk op die van een lijfrente: je inleg is aftrekbaar, waardoor je nu belastingvoordeel hebt. Het opgebouwde vermogen valt buiten box 3 en groeit dus onbelast door. Bij pensionering wordt het tegoed uitgekeerd en betaal je pas belasting over de uitkeringen.
Het voordeel van een pensioenrekening is dat je veel meer regie hebt. Je kunt zelf kiezen welk risicoprofiel bij je past, en veel aanbieders passen dit profiel automatisch aan naarmate je pensioen dichterbij komt. Daarnaast zijn de kosten vaak lager dan bij traditionele verzekeringsproducten, waardoor je netto rendement hoger kan uitvallen.
Voor ondernemers met een bv geldt een derde optie: beleggen binnen de bv. Sinds 2017 is pensioen in eigen beheer officieel afgeschaft, maar dat betekent niet dat de bv geen rol meer kan spelen in oudedagsvoorzieningen. Integendeel: veel DGA’s kiezen ervoor om hun winst in de bv te laten en daar te beleggen in aandelen, obligaties of vastgoed.
Het voordeel van beleggen in de bv is flexibiliteit. Je zit niet vast aan regels of fiscale verplichtingen en kunt zelf bepalen hoe en wanneer je je vermogen inzet. Bovendien betaal je in eerste instantie alleen vennootschapsbelasting (19% of 25,8% in 2025), waardoor er vaak meer overblijft om te herinvesteren.
Het nadeel is dat je niet profiteert van dezelfde fiscale voordelen als bij lijfrente of een pensioenrekening. Er is geen extra aftrekpost en de uiteindelijke uitkering vindt plaats via dividend of loon, waarover belasting verschuldigd is. Toch kan beleggen in de bv interessant zijn voor ondernemers die hun geld willen laten groeien en tegelijk de vrijheid willen behouden om het vermogen in hun bedrijf te gebruiken.
Naast de eigen keuzes van ondernemers is er natuurlijk ook de AOW. Iedere Nederlander die in Nederland woont of werkt, bouwt AOW op. De AOW-leeftijd in 2025 ligt op 67 jaar en drie maanden. De hoogte van de uitkering hangt af van je woonsituatie: alleenstaanden ontvangen meer dan partners die samenwonen. Hoewel de AOW een basis biedt, is het bedrag voor de meeste ondernemers onvoldoende om van te leven.
Daarom is aanvullend pensioen noodzakelijk. Wie geen voorzieningen treft, loopt het risico om later financieel in de knel te komen. Een combinatie van AOW, lijfrente of pensioenrekening en eventueel beleggen in de bv zorgt voor een stevig fundament.
Pensioenopbouw vraagt om lange termijnplanning. Ondernemers hebben vaak te maken met wisselende inkomens en onzekere cashflows, waardoor het lastig kan zijn om structureel te sparen of beleggen. Toch geldt dat hoe eerder je begint, hoe groter het rendement door samengestelde groei.
Veel ondernemers kiezen ervoor om hun pensioenopbouw te spreiden: een deel via lijfrente of pensioenrekening, een deel in de bv en daarnaast vrij vermogen in box 3. Zo combineren ze fiscale voordelen met flexibiliteit. Ook is het verstandig om regelmatig te evalueren of je strategie nog aansluit bij je situatie en doelstellingen.
In 2025 hebben ondernemers drie belangrijke routes om pensioen op te bouwen: lijfrente en jaarruimte, beleggingspensioen via een pensioenrekening en beleggen binnen de bv. Elk van deze opties heeft eigen fiscale regels, voordelen en beperkingen. De kunst is om een balans te vinden die past bij jouw onderneming, je persoonlijke situatie en je toekomstplannen. Door nu de juiste keuzes te maken, zorg je ervoor dat je later kunt rekenen op een stabiel inkomen en financiële rust.
Coen is oprichter van Belastingscan en fiscalist met een passie voor technologie. Hij helpt particulieren, ondernemers en DGA’s om helder inzicht te krijgen in hun fiscale situatie.
