June 23, 2025
Ontdek praktische tips voor het berekenen en vaststellen van de juiste management fee. Lees ons artikel voor waardevolle inzichten en richtlijnen.
Een management fee is een veelgebruikte vergoeding binnen holdingstructuren, waarbij een holdingmaatschappij kosten doorberekent aan een werkmaatschappij voor uitgevoerde managementdiensten. Denk aan strategisch advies, financieel beheer, administratie of directiewerkzaamheden. Deze vergoeding wordt vaak ingezet door directeur-grootaandeelhouders (DGA’s) die via hun persoonlijke holding werkzaamheden verrichten voor een of meerdere bv’s.
Een goed gestructureerde management fee kan leiden tot verhoogde inkomsten voor zowel de holding als de werkmaatschappij, doordat extra diensten worden aangeboden en de financiële positie van het bedrijf wordt versterkt.
In dit artikel leggen we stap voor stap uit hoe een management fee werkt, waar je op moet letten bij het opstellen van een overeenkomst, hoe je de vergoeding fiscaal verantwoordt en welke valkuilen je moet vermijden. Zo zorg je ervoor dat je voldoet aan de eisen van de Belastingdienst en optimaal gebruikmaakt van de fiscale voordelen van een holdingstructuur.
Een management fee is een vergoeding die een holdingmaatschappij ontvangt voor het leveren van managementdiensten aan een andere bv, vaak een werkmaatschappij binnen dezelfde bedrijfsstructuur. Deze vergoeding wordt doorgaans ingezet wanneer een directeur-grootaandeelhouder (DGA) zijn of haar werkzaamheden niet rechtstreeks in loondienst verricht bij de werkmaatschappij, maar via de eigen holding.
De management fee dekt onder andere:
Het belangrijkste kenmerk van een management fee is dat het een zakelijke vergoeding betreft voor daadwerkelijk geleverde diensten. Het moet dus meer zijn dan een formele constructie op papier: de werkzaamheden moeten aantoonbaar zijn uitgevoerd en in verhouding staan tot de vergoeding die wordt gefactureerd.
Een management fee is iets anders dan salaris of dividend. De vergoeding wordt namelijk vanuit de holding gefactureerd en valt dus onder de winst van de holding, niet direct onder het privé-inkomen van de DGA. Dit biedt ruimte voor fiscale optimalisatie, maar het betekent ook dat de Belastingdienst strikte eisen stelt aan de onderbouwing en zakelijke grondslag.
In een structuur met een holding en een werkmaatschappij komt de management fee vaak voor. De holding treedt dan op als beheermaatschappij van de aandelen in de werkmaatschappij en levert managementdiensten aan die werkmaatschappij. Dit is een gebruikelijke constructie bij ondernemers met meerdere bv’s of die zichzelf als DGA via een holding laten uitbetalen. De management fee is een belangrijk onderdeel van het runnen van een managementvennootschap.
De werkzaamheden die onder een management fee vallen, kunnen onder meer bestaan uit:
In feite fungeert de holding als uitvoerend orgaan voor de dagelijkse of periodieke aansturing van de werkmaatschappij. De werkmaatschappij betaalt de management fee voor deze diensten, wat fiscaal aftrekbaar kan zijn afhankelijk van de bedrijfsomstandigheden.
Een management fee is relevant als:
Een managementovereenkomst speelt een belangrijke rol in het op orde brengen van juridische documenten en zorgt voor het goed functioneren van de bedrijfsprocessen.
Let op: de management fee is niet bedoeld als alternatief voor het gebruikelijk loon, maar als zakelijke vergoeding die aanvullend of gescheiden wordt toegepast binnen de holdingstructuur.
Een management fee mag je alleen hanteren als er sprake is van een duidelijke zakelijke relatie tussen de holding en de werkmaatschappij. Daarom is een goed opgestelde managementovereenkomst essentieel. Hierin leg je vast wat de holding precies doet, tegen welke vergoeding en onder welke voorwaarden. De management fee kan worden gebruikt voor verschillende zakelijke kosten die eventueel kunnen ontstaan.
De Belastingdienst beoordeelt kritisch of er sprake is van een zakelijke vergoeding. Een mondelinge afspraak of informele samenwerking volstaat niet. Alleen met een schriftelijke managementovereenkomst kun je:
Beslissingen over de hoogte van de managementvergoeding moeten vaak worden goedgekeurd in een aandeelhoudersvergadering, wat het belang van deze vergadering in de besluitvorming binnen een bedrijf onderstreept.
Zonder overeenkomst loop je risico op naheffingen, correcties op de winst of de afwijzing van de kosten als aftrekpost.
Een goede managementovereenkomst bevat ten minste de volgende onderdelen:
Er is vrijheid in het opstellen van de overeenkomst, zolang er rekening wordt gehouden met juridische en arbeidsrechtelijke aspecten.
Zorg dat deze afspraken aansluiten bij de feitelijke praktijk. De Belastingdienst kijkt niet alleen naar de papieren overeenkomst, maar ook naar de uitvoering ervan.
Het gebruikelijk loon (minimaal DGA-salaris) blijft verplicht, óók als je via een management fee werkt. De Belastingdienst gaat er namelijk van uit dat een DGA loon uit zijn bv ontvangt, tenzij je aannemelijk kunt maken dat een lager bedrag gebruikelijk is op basis van werkzaamheden of marktvergelijking.
De management fee mag dus niet worden gebruikt om het DGA-loon te omzeilen. Wel kun je bij goed onderbouwde afspraken een deel van je vergoeding via de holding laten lopen als zakelijke kostenpost.
Het bepalen van een juiste management fee is geen willekeurige keuze. De vergoeding moet zakelijk, marktconform en onderbouwbaar zijn. De Belastingdienst beoordeelt of de fee in verhouding staat tot de geleverde diensten én tot wat in vergelijkbare situaties gebruikelijk is.
Bij het vaststellen van een management fee kun je rekening houden met:
Het is belangrijk om zorgvuldige keuzes te maken bij het richten van een managementvennootschap om juridische problemen te voorkomen.
Een veelgebruikte methode is het hanteren van een uurtarief, vaak tussen de €75 en €200 per uur, afhankelijk van de branche en ervaring. In andere gevallen wordt een vaste maandvergoeding afgesproken, bijvoorbeeld €3.000 tot €7.000 per maand.
Een belangrijke toets is of de fee niet enkel wordt gebruikt om het verplichte gebruikelijk loon te ontwijken. Een gebruikelijk scenario is:
Hierdoor ontstaat een zakelijke verdeling tussen persoonlijk loon en ondernemingswinst, wat ook fiscaal aantrekkelijk kan zijn.
Een te hoge management fee kan worden aangemerkt als verkapte winstuitdeling of als onzakelijke kosten. Verschillende factoren kunnen de hoogte van de management fee beïnvloeden, zoals de omvang van activa en de complexiteit van de activiteiten van een organisatie. Een te lage fee (bijvoorbeeld symbolisch €1 per maand) wordt door de Belastingdienst vaak genegeerd en leidt mogelijk tot naheffingen of correcties.
Zodra de managementovereenkomst is opgesteld en de hoogte van de vergoeding is bepaald, moet de holding een factuur sturen aan de werkmaatschappij. De managementvergoeding moet duidelijk worden gespecificeerd op de factuur. Dit is niet alleen belangrijk voor de interne boekhouding, maar ook om de kosten fiscaal te mogen aftrekken.
De holding stuurt een factuur aan de werkmaatschappij met daarin:
Zorg ervoor dat deze factuur op correcte wijze wordt opgenomen in de administratie van beide partijen. Nauwkeurige facturering helpt om de financiële planning te realiseren.
Ja, in principe moet de holding 21% btw in rekening brengen over de management fee, omdat het gaat om een dienst tussen twee rechtspersonen. Een correcte berekening van de btw op de management fee is essentieel om fiscale problemen te voorkomen. Alleen wanneer er sprake is van een fiscale eenheid voor de btw tussen de holding en werkmaatschappij, is er geen btw verschuldigd. Dan worden de prestaties binnen de eenheid namelijk niet als aparte belaste diensten gezien.
Let op: als je de btw foutief niet berekent of verwerkt, kan dit leiden tot correcties of naheffingen bij een controle.
De management fee wordt meestal maandelijks of per kwartaal gefactureerd, afhankelijk van de afspraken. Deze vergoedingen worden in rekening gebracht om de manager te compenseren voor zijn of haar tijd en expertise in het beheer van een organisatie. Het is belangrijk om hierin consistent te zijn en de verantwoording goed vast te leggen, bijvoorbeeld via tijdregistratie, rapportages of notulen van overleg.
Een management fee moet niet alleen contractueel en administratief goed geregeld zijn, maar ook inhoudelijk worden verantwoord richting de Belastingdienst. Dit betekent dat je moet kunnen aantonen dat er daadwerkelijk werkzaamheden zijn verricht en dat de vergoeding zakelijk is. De management fee dekt ook andere uitgaven die noodzakelijk zijn voor het leveren van diensten, zoals personeel en onkosten.
Bij het boeken van een management fee geldt:
Een goede boekhouding is cruciaal voor de financiële gezondheid van de onderneming. Zorg dat de facturen overeenkomen met de administratie en dat deze op tijd worden betaald. Intercompany schulden tussen bv’s moeten ook periodiek worden afgewikkeld.
De Belastingdienst stelt hoge eisen aan de zakelijkheid van interne vergoedingen. Je moet kunnen aantonen dat:
Daarnaast is het belangrijk om de management fee te verantwoorden aan de Belastingdienst, zodat duidelijk is welke meerwaarde de holding biedt.
Als je dit niet kunt aantonen, kan de Belastingdienst de kosten corrigeren bij de werkmaatschappij of de vergoeding aanmerken als een verkapte winstuitdeling aan de DGA.
Zonder goede onderbouwing en verantwoording loop je risico op:
Een correcte en onderbouwde toepassing van de management fee is dus niet alleen fiscaal voordelig, maar ook essentieel om risico’s te vermijden. Bovendien kan een variabele management fee bijdragen aan kostenbeheersing door alleen te betalen voor daadwerkelijk geleverde prestaties, wat organisaties helpt om hun uitgaven efficiënt te managen.
Wanneer een holding en werkmaatschappij samen een fiscale eenheid vormen voor de btw of vennootschapsbelasting, gelden er andere regels voor het in rekening brengen en verwerken van een management fee. Deze management fee helpt om de financiële interacties binnen de fiscale eenheid te beheren.
Als je holding en werkmaatschappij een fiscale eenheid vormen voor de btw, dan worden alle transacties tussen deze entiteiten buiten de btw gehouden. Dit betekent:
Let op: je moet hiervoor wel formeel zijn toegelaten tot een fiscale eenheid voor de btw door de Belastingdienst. Het is dus niet voldoende om enkel economisch verbonden te zijn.
Bij een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting worden de resultaten van de verschillende bv’s samengevoegd en gezamenlijk belast. Dit kan invloed hebben op hoe de management fee fiscaal wordt verwerkt:
Een veelgestelde vraag bij het werken met een holdingstructuur is: wanneer betaal je jezelf een salaris als DGA, en wanneer factureer je een management fee via je holding? Het antwoord hangt af van de juridische relatie, de feitelijke werkzaamheden en de eisen van de Belastingdienst. De management fee compenseert voor de expertise die de holding biedt bij het effectief beheren van de organisatie en het leveren van waardevolle ondersteuning aan klanten.
Wanneer je werkt vanuit een persoonlijke holding die diensten levert aan een werkmaatschappij, factureert je holding een management fee aan die werkmaatschappij. Dit is toegestaan als:
De management fee dekt ook kosten gerelateerd aan personeel, zoals salarissen en andere uitgaven die nodig zijn voor het personeel van de beheerder.
De holding ontvangt dan de vergoeding, die wordt geboekt als omzet. Vanuit de holding kun je jezelf vervolgens een salaris uitkeren, wat verplicht is onder de regels voor het gebruikelijk loon.
Als je als directeur-grootaandeelhouder direct in loondienst bent bij de werkmaatschappij (zonder holding), dan ben je verplicht om jezelf een gebruikelijk loon uit te keren. Voor 2025 geldt hiervoor een minimum van €56.000, tenzij je aannemelijk kunt maken dat een lager bedrag gebruikelijk is in vergelijkbare functies. Het DGA-salaris staat los van de beheervergoeding voor managementdiensten, die organisaties in rekening brengen voor het beheren van activa en het leveren van deskundigheid.
De Belastingdienst kijkt altijd naar de feitelijke situatie. Als jij in de praktijk functioneert als werknemer van de werkmaatschappij, maar geen loon ontvangt, kan de Belastingdienst dit corrigeren en alsnog loonheffing opleggen. De management fee mag nooit worden gebruikt om het gebruikelijk loon te ontwijken. Een goed gestructureerde management fee biedt echter flexibiliteit in financiële planning, waardoor je beter kunt inspelen op veranderingen binnen de onderneming.
De combinatie van management fee én salaris kan wél, mits goed onderbouwd en zakelijk ingericht.
Het werken met een management fee biedt fiscale en organisatorische voordelen, maar er zijn ook risico’s. De Belastingdienst controleert streng op misbruik of onzorgvuldige toepassing. Hieronder staan de meest voorkomende fouten en waar je op moet letten om problemen te voorkomen.
Zonder een formele overeenkomst is het lastig om aan te tonen dat de vergoeding zakelijk is. De afwezigheid van een contract leidt vaak tot:
Daarnaast moet de managementovereenkomst ook rekening houden met de impact op salarissen, om fiscale en juridische problemen met de Belastingdienst te voorkomen.
Oplossing: Leg de afspraken altijd schriftelijk vast, inclusief omschrijving van de diensten en een redelijke vergoeding.
Een factuur zonder bewijs van geleverde prestaties wordt als onzakelijk gezien. De Belastingdienst wil zien dat de holding daadwerkelijk iets heeft bijgedragen. Het is belangrijk om te begrijpen dat een managementovereenkomst verschilt van een arbeidsovereenkomst; een managementovereenkomst bevat geen arbeidsrechtelijke elementen die kenmerkend zijn voor een arbeidsovereenkomst.
Oplossing: Houd urenstaten, vergaderverslagen en rapportages bij die de werkzaamheden aantonen.
Een management fee moet marktconform zijn. Een onrealistisch hoge vergoeding kan worden aangemerkt als winstuitdeling. Een symbolisch bedrag wordt vaak niet geaccepteerd als zakelijk. De vergoeding moet worden vastgesteld op basis daarvan van de werkelijke kosten die de holding maakt voor de geleverde diensten.
Oplossing: Gebruik reële uurtarieven of een vergoeding die past bij de omvang en aard van de taken.
Sommige ondernemers gebruiken de management fee als vervanging voor het gebruikelijk loon. Dat is niet toegestaan. De Belastingdienst stelt dat je altijd een minimaal DGA-salaris moet uitkeren. Het is belangrijk dat de management fee in lijn is met de oorspronkelijke bedoeling van de overeenkomst om ongewenste juridische en fiscale gevolgen te voorkomen.
Oplossing: Betaal jezelf loon uit vanuit de holding en factureer daarnaast een zakelijke fee aan de werkmaatschappij.
Factureren zonder btw terwijl er geen fiscale eenheid is, leidt tot naheffingen. Of: btw in rekening brengen terwijl het niet nodig is binnen een fiscale eenheid.
Oplossing: Controleer of je btw-plichtig bent en pas dit correct toe op de factuur. Houd er rekening mee dat de managementfee niet alleen het DGA-salaris dekt, maar ook pensioenlasten en andere uitgaven die verband houden met de diensten die de holding levert aan de werkmaatschappij.
Intercompany-facturen die niet zijn geboekt of tijdig betaald, kunnen leiden tot fiscale problemen bij een controle.
Oplossing: Verwerk facturen van de holding naar de werkmaatschappij correct én op tijd in de administratie.
Een management fee is een vergoeding die een holding ontvangt voor het leveren van managementdiensten aan een werkmaatschappij. Dit kan gaan om taken zoals bestuur, financieel beheer of strategisch advies. De vergoeding wordt vastgelegd in een overeenkomst en moet zakelijk zijn.
Ja, in principe moet je 21% btw rekenen, tenzij er sprake is van een fiscale eenheid voor de btw tussen de holding en de werkmaatschappij. In dat geval zijn de prestaties btw-vrijgesteld.
Nee. De management fee mag niet worden gebruikt om het verplichte gebruikelijk loon te ontwijken. Als DGA moet je jezelf vanuit je holding een marktconform salaris uitbetalen, naast de vergoeding die je holding ontvangt.
De hoogte van een management fee moet marktconform zijn. Dat betekent dat de vergoeding vergelijkbaar moet zijn met wat een externe manager of adviesbureau zou rekenen voor dezelfde taken. Denk aan uurtarieven tussen de €75 en €200, of vaste maandvergoedingen tussen de €3.000 en €7.000.
Ja. Zonder overeenkomst kun je de zakelijkheid van de fee niet aantonen. De Belastingdienst eist dat je kunt bewijzen welke diensten zijn geleverd, tegen welke vergoeding, en onder welke voorwaarden.
Nee, een zzp’er zonder bv-structuur werkt niet met een management fee. De term is specifiek van toepassing op vergoedingen binnen een bv-structuur tussen een holding en werkmaatschappij. Een zzp’er factureert gewoon voor zijn diensten aan opdrachtgevers.
Een management fee is een krachtig instrument binnen een holdingstructuur, mits je het correct toepast. Door een duidelijke managementovereenkomst op te stellen, marktconforme tarieven te hanteren en je administratie goed op orde te hebben, voorkom je fiscale risico’s en benut je de voordelen van zakelijk gescheiden vergoedingen.
Let erop dat de management fee géén vervanging is van het verplichte DGA-loon, en dat de Belastingdienst streng toetst op misbruik of onzakelijkheid. Werk je met een fiscale eenheid? Dan gelden er andere btw-regels — zorg dat je hierop goed bent voorbereid.
Wil je zeker weten dat je jouw managementstructuur fiscaal optimaal inricht? Overweeg dan om advies in te winnen bij een fiscalist of accountant. Zo voorkom je verrassingen en profiteer je maximaal van de voordelen die een goed ingerichte holdingstructuur kan bieden.
Wil jij zeker weten dat je geen belastingvoordeel laat liggen met jouw DGA-salaris? Gebruik dan onze DGA Salarisoptimalisatie Tool en ontdek direct wat voor jou de slimste verdeling is tussen loon, dividend en pensioen.
Coen is oprichter van Belastingscan en fiscalist met een passie voor technologie. Hij helpt particulieren, ondernemers en DGA’s om helder inzicht te krijgen in hun fiscale situatie.
