October 16, 2025
Ontdek hoe verkoop van aandelen belast wordt in 2025. Lees alles over box 2, holdingvoordeel en activa-passiva transacties en bespaar belasting.
Als je je BV verkoopt, komt daar veel meer bij kijken dan alleen een verkoopprijs afspreken. Je krijgt namelijk óók te maken met forse belastingheffing — soms tot wel 33% over je winst. En veel ondernemers realiseren zich dat pas ná het tekenen van de verkoopovereenkomst.
Als je je bedrijf gaat verkopen, krijg je te maken met specifieke belastingverplichtingen. Het is verstandig om je hierop goed voor te bereiden, zodat je niet voor verrassingen komt te staan.
Of je nu je aandelen verkoopt als DGA of je hele onderneming overdraagt via een activa-passiva transactie, de Belastingdienst kijkt altijd mee. In dit artikel lees je precies hoe verkoop van aandelen belast wordt, welke keuzes je hebt, en hoe je de fiscale schade kunt beperken. Want één verkeerde keuze kan je zomaar tienduizenden euro’s kosten.
Een bedrijf verkopen klinkt eenvoudig: je vindt een koper, spreekt een prijs af, en de verkoop is rond. Maar fiscaal ligt het een stuk ingewikkelder. Het is belangrijk dat je bedrijf kent welke fiscale regels en aandachtspunten er zijn bij verkoop, zodat je niet voor verrassingen komt te staan. Want hoe je je bedrijf verkoopt, bepaalt voor een groot deel hoeveel belasting je uiteindelijk moet betalen.
Er zijn in de kern twee manieren om je onderneming te verkopen:
Bij deze vorm verkoop je je aandelen in de besloten vennootschap (BV). De koper neemt daarmee alle bezittingen, schulden, contracten, klanten en verplichtingen over. Jij als verkoper ontvangt de verkoopprijs voor je aandelen — en daarover moet je mogelijk belasting betalen in box 2 als je een aanmerkelijk belang hebt (vanaf 5%). Heb je minder dan 5% van de aandelen, dan wordt dit belang meestal als belegging gezien en valt het onder andere fiscale regels.
✅ Deze vorm komt vaak voor bij een werkmaatschappij in een holdingstructuur. De verkoop vindt dan plaats vanuit je persoonlijke holding, wat veel fiscale voordelen kan opleveren.
In dit geval verkoop je niet de aandelen, maar de losse onderdelen van de onderneming. Denk hierbij aan:
Deze manier van verkopen wordt vaak toegepast bij rechtsvormen zonder aandelen, zoals een firma (bijvoorbeeld een VOF). Een firma kent geen aandelen en wordt daarom altijd via een activa-passiva transactie verkocht.
De koper neemt de bedrijfsonderdelen over en begint vaak in een eigen nieuwe BV of rechtsvorm. Jij als verkoper ontvangt de waarde van de activa, en dat wordt in jouw aangifte belast als stakingswinst in box 1. Daar betaal je dus inkomstenbelasting over, tot wel 49,5%.
🔎 Let op: bij deze vorm ben je wél verantwoordelijk voor het correct waarderen van activa, stille reserves én eventuele fiscale claims. Dit vraagt om een zorgvuldige berekening van de fiscale boekwaarde versus de werkelijke waarde.
Verkoopvorm
Belastingcategorie
Tarief in 2025
Aandelenverkoop
Box 2
26,9% (bij AB)
Activa-passiva verkoop
Box 1 (stakingswinst)
Tot 49,5%
Kortom: hoe je je onderneming overdraagt, bepaalt welke belastingregels gelden. En die keuze moet je maken vóór je ook maar één handtekening zet.
Als je aandelen verkoopt in een besloten vennootschap (BV), krijg je vroeg of laat te maken met de Belastingdienst. Maar wanneer moet je nu precies belasting betalen — en hoeveel? Als je als privé persoon aandelen verkoopt, moet je direct belasting afdragen over de verkoopwinst.
Het antwoord hangt af van drie factoren:
Als je meer dan 5% van de aandelen bezit in een BV, dan heb je een aanmerkelijk belang. In dat geval betaal je belasting in box 2 over de winst die je maakt bij verkoop. De verkoopwinst wordt hierbij gezien als inkomen uit aanmerkelijk belang en valt daarom onder de inkomstenbelasting in box 2. In 2025 geldt een tarief van 26,9%.
Voorbeeld:
Je hebt ooit je BV opgericht met een inleg van €1.000 (je verkrijgingsprijs). Je verkoopt nu je aandelen voor €400.000.
De verkoopwinst is dan €399.000. Daarover betaal je in box 2 belasting: 26,9% van €399.000 = €107.331.
Dit bedrag moet je aangeven bij je inkomstenbelasting in het jaar waarin de koop definitief is geworden. Dat is het jaar waarin de notariële akte van overdracht is gepasseerd, niet het jaar van de eerste gesprekken of intentieverklaring.
Heb je een persoonlijke holding boven je werkmaatschappij, en verkoop je als holding de aandelen in de werkmaatschappij? Dan geldt vaak de deelnemingsvrijstelling. Dit betekent dat de winst op de verkoop niet wordt belast met vennootschapsbelasting.
Maar: zodra je het geld uitkeert naar jezelf privé (bijvoorbeeld via dividend), dan volgt alsnog box 2-heffing van 26,9%.
✅ Voordeel: met een holding kun je de winst dus laten staan en pas belasting betalen wanneer het jou uitkomt — of het gebruiken voor herinvestering.
Als je in het verleden aandelen hebt gekocht of overgenomen (bijvoorbeeld bij een management buy-in), dan is je verkrijgingsprijs mogelijk hoger dan het oorspronkelijke aandelenkapitaal. Deze prijs vormt dan je fiscale basis — en dus je aftrek bij het berekenen van de verkoopwinst.
🧾 Voorbeeld:
Je koopt aandelen voor €250.000 en verkoopt ze jaren later voor €400.000. Dan betaal je box 2-belasting over het verschil: €150.000.
Let op: je moet deze verkrijgingsprijs kunnen aantonen met contracten en bankafschriften. Bewaar deze dus goed.
Belasting betalen bij verkoop van aandelen komt dus vrijwel altijd aan bod — tenzij je verkoopt via een holding én het geld niet naar privé haalt. Maar zelfs dan is het geen belastingvrij feestje: je stelt de heffing alleen uit.
De verkoop van je bedrijf is vaak het moment waarop je eindelijk kunt cashen na jarenlang ondernemen. Maar let op: de fiscus wil meedelen in je succes. Hoeveel belasting je precies betaalt, hangt af van hoe je de verkoop inricht én van jouw persoonlijke structuur. De opbrengsten uit de verkoop van je bedrijf zijn daarbij bepalend voor de uiteindelijke belasting die je moet betalen.
Laten we beginnen bij de kernvraag: verkoop je de aandelen privé, of via een holding?
Verkoop je de aandelen in je werkmaatschappij rechtstreeks vanuit privébezit, dan betaal je in 2025 26,9% inkomstenbelasting in box 2 over je verkoopwinst. De inkomsten uit de verkoop van aandelen worden dus in box 2 belast.
Dat is het verschil tussen de verkoopprijs en de verkrijgingsprijs van de aandelen. Bij oprichting is dat meestal €1 (of €0,01 per aandeel), maar bij een eerdere koop of overname kan dat bedrag hoger liggen.
Voorbeeld:
Je houdt netto dus €438.869 over. Maar let op: dat is nog zonder verkoopkosten, afkoopmanagementcontracten of eventuele fiscale correcties.
Verkoop je de aandelen vanuit je persoonlijke holding, dan is de situatie vaak veel gunstiger. In een holdingstructuur speelt de moedermaatschappij een centrale rol bij het benutten van fiscale voordelen zoals de deelnemingsvrijstelling. Je betaalt dan geen vennootschapsbelasting over de winst door toepassing van de deelnemingsvrijstelling.
Maar: zodra je het geld uit je holding naar jezelf privé wilt halen, bijvoorbeeld via dividend, betaal je alsnog box 2-belasting (26,9%).
Strategisch voordeel: je kunt het geld ook in de holding laten staan voor nieuwe investeringen, vastgoed of pensioenopbouw — zonder directe belastingheffing.
Verkoop je je onderneming via een activa-passiva transactie, dan betaal je geen box 2-belasting maar inkomstenbelasting over de stakingswinst in box 1. Dat kan oplopen tot 49,5%.
Zeker bij eenmanszaken of vof’s kan de belastingdruk bij verkoop dus fors hoger uitvallen dan bij een aandelenverkoop via een holdingstructuur.
Hoeveel je netto overhoudt, hangt dus af van:
Houd er rekening mee dat je over de netto-opbrengst in veel gevallen hierover belasting moet betalen als je het geld vanuit de holding naar privé haalt.
💡 Tip: gebruik de tool op Belastingscan.nl om direct te berekenen hoeveel belasting jij moet betalen bij verkoop van je BV. Wil je meer zekerheid? Plan dan een fiscale verkoopscan met intakegesprek voor €99.
Niet elke bedrijfsverkoop verloopt via een aandelenoverdracht. Soms is het juist aantrekkelijker om losse onderdelen van een onderneming te verkopen. Dat noemen we een activa-passiva transactie.
Je verkoopt dan niet de aandelen van de BV, maar de bedrijfsmiddelen, contracten, voorraden, personeel of het pand. De koper neemt alleen díe onderdelen over die hij of zij wil hebben. Alles wat juridisch en fiscaal blijft ‘plakken’ aan de verkopende BV, blijft jouw verantwoordelijkheid.
Een activa-passiva verkoop komt vaak voor:
Voor de koper is het aantrekkelijk: hij neemt geen aandelen over, maar stelt zelf zijn ideale startpakket samen.
Verkoop je via een activa-passiva transactie, dan betekent dit fiscaal:
Over deze stakingswinst moet je inkomstenbelasting betalen. Die stakingswinst wordt belast in box 1 van de inkomstenbelasting. Het tarief kan oplopen tot 49,5%. Zeker als er sprake is van stille reserves (zoals een bedrijfspand dat in waarde is gestegen), kan dit fors oplopen.
Is er onroerend goed (zoals een bedrijfspand) onderdeel van de verkoop? Dan betaalt de koper mogelijk overdrachtsbelasting. In 2025 is dat:
Het gevolg hiervan is dat de koper vaak een lagere prijs biedt, of de voorkeur geeft aan een aandelentransactie (als dat fiscaal voordeliger is).
Een activa-passiva transactie is dus vooral aantrekkelijk bij eenmanszaken of als de koper risico’s wil beperken. Maar voor jou als verkoper kan het een dure route zijn — zeker als je geen gebruik kunt maken van een holding of fiscale regelingen.
Als je als directeur-grootaandeelhouder (DGA) je bedrijf wilt verkopen, is er één structuur die bijna altijd voordeliger is: de persoonlijke holding. Deze constructie is niet alleen fiscaal interessant, maar biedt ook flexibiliteit en bescherming.
Maar hoe werkt dat precies — en wat levert het je op?
Een persoonlijke holding is een BV die boven je werkmaatschappij hangt. Jij bezit de aandelen van deze holding, en de holding bezit op haar beurt de aandelen van de werkmaatschappij waarin de echte bedrijfsactiviteiten plaatsvinden.
Bij verkoop verkoopt de holding de aandelen van de werkmaatschappij aan een nieuwe eigenaar.
De belangrijkste reden om met een holding te werken, is de deelnemingsvrijstelling. Deze regeling zorgt ervoor dat je geen vennootschapsbelasting hoeft te betalen over de winst op de verkoop van aandelen in de werkmaatschappij.
Dus:
➡️ Verkoop je vanuit je holding aandelen in een werkmaatschappij? Dan blijft de winst onbelast binnen de holding.
Maar: pas op — zodra je het geld naar jezelf privé haalt (bijvoorbeeld via dividend), dan betaal je alsnog 26,9% box 2-belasting. Toch kun je dit moment zelf kiezen en dus strategisch plannen.
Met een holdingstructuur kun je zelf bepalen wanneer je geld opneemt. Veel ondernemers laten de opbrengst van de verkoop in de holding staan om:
Zolang het geld in de holding blijft, betaal je geen inkomstenbelasting. Dat biedt tijdwinst en optimalisatie.
Let op: bij verkoop van aandelen is altijd een notariële akte van overdracht nodig. Dit geldt ook als de verkopende partij een holding is. De notaris checkt onder andere:
Een goede notaris én een fiscalist die meedenkt, zijn dus onmisbaar.
Verkoop je aandelen direct vanuit privé, dan betaal je meteen belasting in box 2. Je kunt dan niet schuiven met dividend of herinvesteren zonder af te rekenen. Ook loop je risico op een hogere belastingdruk als je geen stille reserves hebt meegenomen in je waardering.
Een persoonlijke holding is dus méér dan een slimme tussen-BV — het is een fiscaal gereedschap waarmee je jouw verkoopopbrengst beter kunt beheren, plannen en benutten.
De verkoop van een onderneming is vaak het sluitstuk van jaren ondernemen. Maar juist in die laatste fase worden er verrassend veel fouten gemaakt — met soms tienduizenden euro’s aan fiscale gevolgen. Het is daarom belangrijk om de fiscale gevolgen goed te kennen, zowel als je een bedrijf overneemt als wanneer je een bedrijf verkoopt.
Hieronder lees je de meest voorkomende missers bij een bedrijfsovername, en hoe je ze eenvoudig voorkomt.
Veel ondernemers kijken alleen naar de boekwaarde van activa. Maar zaken als een bedrijfspand, inventaris of merknaam kunnen veel meer waard zijn dan in de boekhouding staat. Dat verschil heet een stille reserve — en wordt bij verkoop gewoon belast.
💥 Fout: Je verkoopt je onderneming zonder dat je de stille reserves meerekent, en de Belastingdienst belast de waarde alsnog als winst.
✅ Oplossing: Laat vooraf een fiscale waardering maken, inclusief stille reserves.
Een koper wil weten wat hij koopt — maar jij moet ook weten wat je verkoopt. Zonder goede waardebepaling of due diligence kan een koper achteraf nog claims indienen of de verkoopprijs aanpassen.
💥 Fout: Je verkoopt snel, zonder controle op oude schulden, lopende contracten of belastinglatenties.
✅ Oplossing: Schakel altijd een fiscalist en jurist in voor een due diligence-onderzoek, ook bij kleinere transacties.
We zeiden het al eerder: wie privé aandelen verkoopt, betaalt direct inkomstenbelasting in box 2. Zonder holding mis je dus fiscale flexibiliteit en de deelnemingsvrijstelling.
💥 Fout: Je verkoopt vanuit privé en kunt niets doorschuiven of herinvesteren zonder af te rekenen.
✅ Oplossing: Richt tijdig een persoonlijke holding op — minimaal een jaar vóór verkoop is meestal nodig.
Soms lijkt een activa-passiva transactie sneller of simpeler. Maar als je daardoor geen gebruik kunt maken van fiscale regelingen, kan het fors duurder uitpakken.
💥 Fout: Je kiest voor een activa-passiva verkoop zonder te weten dat je daardoor in box 1 maximaal 49,5% belasting betaalt.
✅ Oplossing: Laat vooraf berekenen wat het verschil in belastingdruk is tussen beide routes.
De notariële akte van aandelenoverdracht is geen standaarddocument. Zaken zoals uitgestelde betalingen, earn-outs, garanties en fiscale risicoverdeling moeten er expliciet in staan.
💥 Fout: De akte is te algemeen en beschermt je niet tegen naheffingen of claims.
✅ Oplossing: Laat de akte op maat opstellen met je fiscalist én notaris.
Een bedrijf verkopen is meer dan een deal sluiten — het is een fiscale én juridische operatie. En juist op die snijlijn gaan dingen vaak mis. Voorkom verrassingen door je goed voor te bereiden met een verkoopscan, waardering en persoonlijk advies.
Dat hangt ervan af hoe je de verkoop regelt. Verkoop je je aandelen privé, dan betaal je in 2025 26,9% inkomstenbelasting in box 2 over de verkoopwinst. Verkoop je via een holding, dan geldt de deelnemingsvrijstelling — en kun je het geld onbelast in je holding laten staan. Pas als je het opneemt (via dividend), betaal je alsnog box 2-belasting.
👉 Rekenvoorbeeld: je verkoopt je aandelen voor €500.000 en je verkrijgingsprijs was €1.000. Je winst is dan €499.000. Box 2-belasting: €134.231. Netto houd je dus €365.769 over.
Er is géén vaste termijn waarmee je belasting helemaal voorkomt. Wel geldt: als je een holding opricht en binnen een paar maanden je werkmaatschappij verkoopt, kan de Belastingdienst stellen dat je dit puur om fiscale redenen doet. In dat geval kan de deelnemingsvrijstelling worden geweigerd.
💡 Tip: zorg dat je holding minimaal 1 jaar vóór de verkoop actief is én een reële functie heeft (zoals beheer of financiering).
Voorkomen niet helemaal, maar je kunt het wel optimaliseren. De bekendste manier is via een persoonlijke holding, zodat je pas box 2-belasting betaalt op het moment dat jij het geld opneemt. Bovendien kun je met een goede fiscale planning gebruikmaken van:
Ja. Zit er een bedrijfspand of ander onroerend goed in de BV, dan zijn er extra fiscale regels. Bij een activa-passiva transactie betaal je vaak overdrachtsbelasting (6% of 10,4%). Bij een aandelentransactie voorkom je dit meestal, maar dan moet het pand onderdeel zijn van de werkmaatschappij en niet afzonderlijk worden overgedragen.
Vraag dus altijd specifiek naar het vastgoed in je verkoopstructuur.
In de praktijk start je met een intentieverklaring (LOI), laat je de waarde bepalen en spreek je af of je de aandelen verkoopt of alleen de activa en passiva. Daarna stelt een notaris de aandelenoverdracht op, en moet je mogelijk belasting afdragen in box 2 of box 1.
Wil je snel een beeld? Gebruik de tool op Belastingscan.nl of boek een intakegesprek.
De verkoop van een onderneming is een mijlpaal. Maar zonder goede voorbereiding kun je flink wat belasting mislopen — of juist te veel betalen. Daarom nog even de belangrijkste lessen op een rij:
Wil je weten wat in jóuw situatie de slimste aanpak is — en hoeveel belasting je kunt besparen?
De fiscale uitkomst van een bedrijfsverkoop staat of valt met de route die je kiest. Bij een aandelenverkoop reken je als privé-DGA af in box 2 (26,9% in 2025), terwijl een verkoop via een holding de deelnemingsvrijstelling kan opleveren en je heffing kunt timen. Kies je voor een activa-passiva transactie, dan loop je al snel tegen box 1-heffing (tot 49,5%) en mogelijke overdrachtsbelasting aan. Ook stille reserves, onroerend goed en je verkrijgingsprijs bepalen hoeveel je netto overhoudt. De kern: zet je structuur en timing eerst strak, teken daarna pas. Eén verkeerde keuze kan je tienduizenden euro’s kosten.
Wil je zeker weten welke verkooproute in jouw situatie het meeste oplevert, en hoe je de belastingdruk minimaal houdt? Plan dan nu je gratis checkgesprek. Je krijgt:
👉 Plan je gratis checkgesprek en voorkom dat je onnodig belasting betaalt bij de verkoop.
Coen is oprichter van Belastingscan en fiscalist met een passie voor technologie. Hij helpt particulieren, ondernemers en DGA’s om helder inzicht te krijgen in hun fiscale situatie.